العنود
14-12-2004, 01:56 PM
بسم الله الرحمن الرحيم
نظرا للحاجة الملحة لفهم قواعد التحليل الفني و كما ان بعض الاخوة يحاول جاهدا ان يعرف ولو الاساسيات في التحليل الفني بما يمكنه من فهم الرسومات البيانيه لاتخاذ القرارات بناء على مؤشرات معينه ويبتعد عن العشوائيه بالبيع
والشراء .
ما هو التحليل الفني والتحليل الاساسي ؟
التحليل الفني :
هي عبارة عن ادوات ومؤشرات ورسومات تساعدك على التنبوء بما سوف يحدث في المستقبل اعتمادا على حركة تمت في الماضي .
التحليل الاساسي :
هو تقييم سهم شركه بعينه اعتمادا على ارباحه وخطط مستقبليه استثماريه مع الاحتياطي لهذا السهم اضافة الى بعض المعايير الاخرى . يعتمد على تحليل القوائم الماليه للشركه بشكل كبير .
وسوف احاول اعطيكم بعض الدروس القصيره عسى يسعفني الوقت لان ذلك يحتاج الى جهد ووقت .
الدرس الاول ( كيف يمكن قراءة الرسم الباني وكيفية الاستفاده منه )
اولا اليك هذا الرسم من موقع البق تشارت
http://chart.bigcharts.com/bc3/intchart/frames/chart.asp?symb=1615975&compidx=aaaaa%3A0&ma=4&maval=13%2C50%
2C200&uf=16&lf=4&lf2=16&lf3=1024&type=4&size=3&state=8&sid=955251&style=350&time=8&freq=1&comp=NO%5FSYMBOL%
5FCHOSEN&nosettings=1&rand=3387&mocktick=1
وهو يقدم رسم مفصل عن السوق السعودي
هناك عدة انواع من الرسم البياني :
1- رسم الخط او Line chart يعتمد على سعر الاغلاق .
2- (البلكات ) او ما يسمى Valume bar chart يعتمد على سعر الافتتاح واعلى سعر اقل سعر والاغلاق .
3- رسم الشموع ويبين ايضا سعر الافتتاح واعلى سعر اقل سعر والاغلاق
قد ذكرها الاخ الاحربي على الرابط التالي .
التحليل الفني للمبتدئين
http://thegulfbiz.com/vb/showthread...%C7%E1%DD%E4%ED
نعود للرسم /
http://www.nssaf.com/upload/hh43543.jpg
الان كيف يمكن قارءة هذه الرسوم :
اولا هناك المتوسطات السعريه Moving Average
لدينا هنا كما هو واضح من الرسم :
1- متوسط 13 يوم . اللون البني الفاتح
2- متوسط 50 يوم . اللون الازرق
3- متوسط 200 يوم .اللون الوردي
كيف نستفيد من تلك المؤشرات .
المتوسطات هي مؤشر له شعبيه كبيره بين المتداولين فحركة المتوسط يعطي تفسير لحركة الاسعار مقارنة بحركة المتوسط نفسه . كما ان المتوسطات تعطي المتداول رؤية واضحة عن اتجاه السوق على الامد الطويل في المستقبل
.
قواعد فنيه تساعد على اتخاذ القرار :
1- اذا نزلت قيمة المؤشر عن متوسط 13 يوم مع تنفيذ عالي خلال يوم واحد او يومين اخرج من السوق مباشرة = لتقليص الخساره stop lose .
2- اذا كان قيمة مؤشر السوق يلامس بشكل متوازي لاكثر من 4 ايام مع متوسط 13 يوم يعني ان السوق يتجه الى الاستقرار = يمكنك الشعور بالامان لكن التذبذ يكون صغير في هذه الحاله والمكاسب صغيره .
3- اذا ارتفع مؤشر السوق فوق متوسط 13 لمدة يومين متتالين مؤشر شراء قوي لان السوق ينتظر قفزات قويه .
4- اذا نزل قيمة مؤشر السوق تحت متوسط 50 خلال اقل من 6 ايام فهذه نقطة انخفاض الاسعار بشكل مغري يعني اقتناص الفرص اقصد الدخول براس المال كامل -- بشرط ان لا يكون هناك مؤثرات سياسيه مثل احتلال او كارثه
غير عاديه == التبذب عالي والخاطر كبيره والارباح كبيره للغايه .
5- اذا نزل السوق بشكل تدريجي الى اقل من متوسط 50 يوم فهذا يعني ركود فيحبذ الانتظار حتى يرجع مؤشر السوق صعودا ليتقاطع معه مره اخرى عندها يجب الشراء .
6- اذا تقاطع متوسط 18 يوم مع متوسط 50 بشكل تصاعدي فهذه نقطة شراء .
7- اذا تقاطع متوسط 18 يوم مع متوسط 50 بشكل تنازلي فهذه نقطة بيع .
الفلسفة التي يستند عليها التحليل الفني :
هناك ثلاثة أركان يستند عليها التحليل الفني :
1) حركة السوق تحتوي علي كافة المتغيرات Market Action Discounts Everything
إن المحلل الفني يعلم أن أي عامل من العوامل التي من الممكن أن توثر في سعر السهم - سواءً عامل إقتصادي، سياسي أو نفسي أو غير ذلك فهو منعكس في سعر هذا السهم. وبالتالي فدراسة حركة الأسعار هي هدفه
الأول والتي منها يستطيع أن يتوقع الإتجاه المستقبلي للأسعار، فحركة السعر تعكس حالة العرض والطلب والطلب هو أساس إتجاه الأسواق فإذا كان الطلب أكثر من العرض فهذا يعبر عن وضع صحي من الناحية الإقتصادية، وبالتالي
إرتفاع للسعر والعكس صحيح. فالمحلل الفني يهتم بدراسة السعر فقط، حيث أن هذا السعر يعكس جميع المتغيرات فهو لا يهتم بالأسباب التي أدت إلي تحرك الأسعار إنما إهتمامه الأساسي هو معرفة الإتجاه المستقبلي للسعر
والمتاجرة أو الإستثمار مع هذا الإتجاه المتوقع.
2) الأسعار تتحرك في إتجاهات Prices move in trends
فمما لا شك فيه في كل أسواق العالم سواء أسواق أسهم - سندات - عملات … ، فالسوق يتحرك في إتجاه سواء صعودي أو هبوطي أو توازن (Upturned - Downtrend or Sideways ) .
فهدف المحلل الفني هو تحديد الإتجاه الذي يتجه إليه سعر السهم في مراحله الأولي والمتاجرة أو الإستثمار في هذا الإتجاه، بمعني إذا كان الإتجاه سيبدأ في الصعود فهدفي هنا يكون هو الشراء والعكس صحيح.
3) التاريخ يكرر نفسه History repeats itself
كلنا نعلم أن توقع المستقبل مبني علي معرفة الماضي، وذلك سواء كان التحليل تحليل فني أو تحليل أساسي، ففي التحليل الأساسي يجب أن تدرس ميزانية الشركة عن سنوات سابقة ومدي تطور الأرباح والكفاءة الإنتاجية
والبيعية قبل أن تبدأ في بناء توقعات النمو المستقبلية. بالنسبة للتحليل الفني، تحليل حركة الأسعار هو تحليل لحالة العرض والطلب، وتحليل للحالة النفسية للسوق، فهناك أشكال بيانية محدده Charts Patterns،
تظهر علي الرسوم البيانية للأسعار تعني حالة معينة للسوق وتعكس إتجاه الأسعار المستقبلي.
نظرا للحاجة الملحة لفهم قواعد التحليل الفني و كما ان بعض الاخوة يحاول جاهدا ان يعرف ولو الاساسيات في التحليل الفني بما يمكنه من فهم الرسومات البيانيه لاتخاذ القرارات بناء على مؤشرات معينه ويبتعد عن العشوائيه بالبيع
والشراء .
ما هو التحليل الفني والتحليل الاساسي ؟
التحليل الفني :
هي عبارة عن ادوات ومؤشرات ورسومات تساعدك على التنبوء بما سوف يحدث في المستقبل اعتمادا على حركة تمت في الماضي .
التحليل الاساسي :
هو تقييم سهم شركه بعينه اعتمادا على ارباحه وخطط مستقبليه استثماريه مع الاحتياطي لهذا السهم اضافة الى بعض المعايير الاخرى . يعتمد على تحليل القوائم الماليه للشركه بشكل كبير .
وسوف احاول اعطيكم بعض الدروس القصيره عسى يسعفني الوقت لان ذلك يحتاج الى جهد ووقت .
الدرس الاول ( كيف يمكن قراءة الرسم الباني وكيفية الاستفاده منه )
اولا اليك هذا الرسم من موقع البق تشارت
http://chart.bigcharts.com/bc3/intchart/frames/chart.asp?symb=1615975&compidx=aaaaa%3A0&ma=4&maval=13%2C50%
2C200&uf=16&lf=4&lf2=16&lf3=1024&type=4&size=3&state=8&sid=955251&style=350&time=8&freq=1&comp=NO%5FSYMBOL%
5FCHOSEN&nosettings=1&rand=3387&mocktick=1
وهو يقدم رسم مفصل عن السوق السعودي
هناك عدة انواع من الرسم البياني :
1- رسم الخط او Line chart يعتمد على سعر الاغلاق .
2- (البلكات ) او ما يسمى Valume bar chart يعتمد على سعر الافتتاح واعلى سعر اقل سعر والاغلاق .
3- رسم الشموع ويبين ايضا سعر الافتتاح واعلى سعر اقل سعر والاغلاق
قد ذكرها الاخ الاحربي على الرابط التالي .
التحليل الفني للمبتدئين
http://thegulfbiz.com/vb/showthread...%C7%E1%DD%E4%ED
نعود للرسم /
http://www.nssaf.com/upload/hh43543.jpg
الان كيف يمكن قارءة هذه الرسوم :
اولا هناك المتوسطات السعريه Moving Average
لدينا هنا كما هو واضح من الرسم :
1- متوسط 13 يوم . اللون البني الفاتح
2- متوسط 50 يوم . اللون الازرق
3- متوسط 200 يوم .اللون الوردي
كيف نستفيد من تلك المؤشرات .
المتوسطات هي مؤشر له شعبيه كبيره بين المتداولين فحركة المتوسط يعطي تفسير لحركة الاسعار مقارنة بحركة المتوسط نفسه . كما ان المتوسطات تعطي المتداول رؤية واضحة عن اتجاه السوق على الامد الطويل في المستقبل
.
قواعد فنيه تساعد على اتخاذ القرار :
1- اذا نزلت قيمة المؤشر عن متوسط 13 يوم مع تنفيذ عالي خلال يوم واحد او يومين اخرج من السوق مباشرة = لتقليص الخساره stop lose .
2- اذا كان قيمة مؤشر السوق يلامس بشكل متوازي لاكثر من 4 ايام مع متوسط 13 يوم يعني ان السوق يتجه الى الاستقرار = يمكنك الشعور بالامان لكن التذبذ يكون صغير في هذه الحاله والمكاسب صغيره .
3- اذا ارتفع مؤشر السوق فوق متوسط 13 لمدة يومين متتالين مؤشر شراء قوي لان السوق ينتظر قفزات قويه .
4- اذا نزل قيمة مؤشر السوق تحت متوسط 50 خلال اقل من 6 ايام فهذه نقطة انخفاض الاسعار بشكل مغري يعني اقتناص الفرص اقصد الدخول براس المال كامل -- بشرط ان لا يكون هناك مؤثرات سياسيه مثل احتلال او كارثه
غير عاديه == التبذب عالي والخاطر كبيره والارباح كبيره للغايه .
5- اذا نزل السوق بشكل تدريجي الى اقل من متوسط 50 يوم فهذا يعني ركود فيحبذ الانتظار حتى يرجع مؤشر السوق صعودا ليتقاطع معه مره اخرى عندها يجب الشراء .
6- اذا تقاطع متوسط 18 يوم مع متوسط 50 بشكل تصاعدي فهذه نقطة شراء .
7- اذا تقاطع متوسط 18 يوم مع متوسط 50 بشكل تنازلي فهذه نقطة بيع .
الفلسفة التي يستند عليها التحليل الفني :
هناك ثلاثة أركان يستند عليها التحليل الفني :
1) حركة السوق تحتوي علي كافة المتغيرات Market Action Discounts Everything
إن المحلل الفني يعلم أن أي عامل من العوامل التي من الممكن أن توثر في سعر السهم - سواءً عامل إقتصادي، سياسي أو نفسي أو غير ذلك فهو منعكس في سعر هذا السهم. وبالتالي فدراسة حركة الأسعار هي هدفه
الأول والتي منها يستطيع أن يتوقع الإتجاه المستقبلي للأسعار، فحركة السعر تعكس حالة العرض والطلب والطلب هو أساس إتجاه الأسواق فإذا كان الطلب أكثر من العرض فهذا يعبر عن وضع صحي من الناحية الإقتصادية، وبالتالي
إرتفاع للسعر والعكس صحيح. فالمحلل الفني يهتم بدراسة السعر فقط، حيث أن هذا السعر يعكس جميع المتغيرات فهو لا يهتم بالأسباب التي أدت إلي تحرك الأسعار إنما إهتمامه الأساسي هو معرفة الإتجاه المستقبلي للسعر
والمتاجرة أو الإستثمار مع هذا الإتجاه المتوقع.
2) الأسعار تتحرك في إتجاهات Prices move in trends
فمما لا شك فيه في كل أسواق العالم سواء أسواق أسهم - سندات - عملات … ، فالسوق يتحرك في إتجاه سواء صعودي أو هبوطي أو توازن (Upturned - Downtrend or Sideways ) .
فهدف المحلل الفني هو تحديد الإتجاه الذي يتجه إليه سعر السهم في مراحله الأولي والمتاجرة أو الإستثمار في هذا الإتجاه، بمعني إذا كان الإتجاه سيبدأ في الصعود فهدفي هنا يكون هو الشراء والعكس صحيح.
3) التاريخ يكرر نفسه History repeats itself
كلنا نعلم أن توقع المستقبل مبني علي معرفة الماضي، وذلك سواء كان التحليل تحليل فني أو تحليل أساسي، ففي التحليل الأساسي يجب أن تدرس ميزانية الشركة عن سنوات سابقة ومدي تطور الأرباح والكفاءة الإنتاجية
والبيعية قبل أن تبدأ في بناء توقعات النمو المستقبلية. بالنسبة للتحليل الفني، تحليل حركة الأسعار هو تحليل لحالة العرض والطلب، وتحليل للحالة النفسية للسوق، فهناك أشكال بيانية محدده Charts Patterns،
تظهر علي الرسوم البيانية للأسعار تعني حالة معينة للسوق وتعكس إتجاه الأسعار المستقبلي.